L'acetato di vinile (VAc), noto anche come acetato di vinile o acetato di vinile, è un liquido incolore e trasparente a temperatura e pressione ambiente. Essendo una delle materie prime organiche industriali più utilizzate al mondo, il VAc può produrre resina di acetato di polivinile (PVAc), alcol polivinilico (PVA), poliacrilonitrile (PAN) e altri derivati ​​attraverso la propria polimerizzazione o copolimerizzazione con altri monomeri. Questi derivati ​​sono ampiamente utilizzati in edilizia, nel settore tessile, meccanico, farmaceutico e negli ammendanti.

Analisi complessiva della filiera dell'acetato di vinile

La parte a monte della filiera dell'acetato di vinile è composta principalmente da materie prime come acetilene, acido acetico, etilene e idrogeno, ecc. I principali metodi di preparazione si dividono in due tipologie: il primo è il metodo dell'etilene derivato dal petrolio, che si ottiene da etilene, acido acetico e idrogeno, ed è influenzato dalle fluttuazioni del prezzo del petrolio greggio. Il secondo è la preparazione dell'acetilene mediante gas naturale o carburo di calcio, seguita dalla sintesi dell'acetato di vinile con acido acetico, il cui costo è leggermente superiore a quello del gas naturale rispetto al carburo di calcio. Il secondo è principalmente la preparazione di alcol polivinilico, lattice bianco (emulsione di acetato di vinile), VAE, EVA e PAN, ecc., di cui l'alcol polivinilico rappresenta la domanda principale.

1. Materie prime a monte dell'acetato di vinile

L'acido acetico è la principale materia prima a monte del VAE e il suo consumo è strettamente correlato a quest'ultimo. I dati mostrano che dal 2010, il consumo apparente di acido acetico in Cina nel suo complesso è in crescita; solo nel 2015, con il boom del settore, la domanda a valle è calata e le variazioni della domanda a valle sono diminuite. Nel 2020 ha raggiunto i 7,2 milioni di tonnellate, con un aumento del 3,6% rispetto al 2019. Con il cambiamento della struttura della capacità produttiva dell'acetato di vinile e di altri prodotti a valle, il tasso di utilizzo è aumentato e l'industria dell'acido acetico nel suo complesso continuerà a crescere.

Per quanto riguarda le applicazioni a valle, il 25,6% dell'acido acetico viene utilizzato per produrre PTA (acido tereftalico purificato), il 19,4% per produrre acetato di vinile e il 18,1% per produrre acetato di etile. Negli ultimi anni, il modello industriale dei derivati ​​dell'acido acetico è rimasto relativamente stabile. L'acetato di vinile è utilizzato come uno dei componenti più importanti dell'acido acetico nelle applicazioni a valle.

2. Struttura a valle dell'acetato di vinile

L'acetato di vinile è utilizzato principalmente per produrre alcol polivinilico ed EVA, ecc. L'acetato di vinile (Vac), un semplice estere di acido saturo e alcol insaturo, può essere polimerizzato da solo o con altri monomeri per produrre polimeri come l'alcol polivinilico (PVA), il copolimero di etilene vinil acetato - etilene (EVA), ecc. I polimeri risultanti possono essere utilizzati come adesivi, agenti di appretto per carta o tessuto, vernici, inchiostri, lavorazione della pelle, emulsionanti, film idrosolubili e ammendanti nei settori chimico e tessile. Ha una vasta gamma di applicazioni nei settori chimico, tessile, industria leggera, fabbricazione della carta, edilizia e automobilistico. I dati mostrano che il 65% dell'acetato di vinile viene utilizzato per produrre alcol polivinilico e il 12% dell'acetato di vinile viene utilizzato per produrre acetato di polivinile.

Analisi della situazione attuale del mercato dell'acetato di vinile

1、Capacità di produzione di acetato di vinile e tasso di avviamento

Oltre il 60% della capacità produttiva mondiale di acetato di vinile è concentrata nella regione asiatica, mentre la capacità produttiva cinese di acetato di vinile rappresenta circa il 40% della capacità produttiva totale mondiale ed è il maggiore produttore di acetato di vinile al mondo. Rispetto al metodo dell'acetilene, il metodo dell'etilene è più economico ed ecologico, con una maggiore purezza del prodotto. Poiché il potere energetico dell'industria chimica cinese si basa principalmente sul carbone, la produzione di acetato di vinile si basa principalmente sul metodo dell'acetilene e i prodotti sono relativamente di fascia bassa. La capacità produttiva nazionale di acetato di vinile è aumentata significativamente nel periodo 2013-2016, rimanendo invariata nel periodo 2016-2018. Nel 2019, l'industria cinese dell'acetato di vinile presenta una situazione di sovraccapacità strutturale, con un eccesso di capacità nelle unità di processo dell'acetilene al carburo di calcio e un'elevata concentrazione del settore. Nel 2020, la capacità produttiva di acetato di vinile in Cina è rimasta invariata rispetto all'anno precedente, attestandosi a 2,65 milioni di tonnellate/anno.

2. Consumo di acetato di vinile

Per quanto riguarda il consumo, l'acetato di vinile cinese nel suo complesso mostra un andamento altalenante al rialzo e il mercato dell'acetato di vinile in Cina è in costante espansione a causa della crescita della domanda di EVA a valle, ecc. I dati mostrano che, fatta eccezione per il 2018, il consumo di acetato di vinile in Cina, a causa di fattori come l'aumento dei prezzi dell'acido acetico, è diminuito; dal 2013 la domanda del mercato cinese dell'acetato di vinile è aumentata rapidamente, il consumo è aumentato di anno in anno e nel 2020 ha raggiunto un minimo di 1,95 milioni di tonnellate, con un aumento del 4,8% rispetto al 2019.

3、Il prezzo medio del mercato dell'acetato di vinile

Dal punto di vista dei prezzi di mercato dell'acetato di vinile, influenzati dalla capacità in eccesso, i prezzi del settore sono rimasti relativamente stabili nel periodo 2009-2020. Nel 2014, a causa della contrazione dell'offerta estera, i prezzi dei prodotti del settore sono aumentati in modo più significativo, le imprese nazionali hanno ampliato attivamente la produzione, con conseguente grave sovraccapacità. I ​​prezzi dell'acetato di vinile sono diminuiti significativamente nel 2015 e nel 2016 e nel 2017, influenzati dalle politiche di protezione ambientale, i prezzi dei prodotti del settore sono aumentati bruscamente. Nel 2019, a causa dell'offerta sufficiente nel mercato a monte dell'acido acetico e del rallentamento della domanda nel settore delle costruzioni a valle, i prezzi dei prodotti del settore sono diminuiti drasticamente e nel 2020, influenzato dall'epidemia, il prezzo medio dei prodotti è diminuito ulteriormente e, a luglio 2021, i prezzi nel mercato orientale hanno raggiunto oltre 12.000 L'aumento dei prezzi è enorme, dovuto principalmente all'impatto delle notizie positive sui prezzi del greggio a monte e alla bassa offerta di mercato complessiva causata da alcune chiusure o ritardi di fabbriche.

Panoramica delle aziende di acetato di etile

Le imprese cinesi del segmento acetato di etile, con quattro stabilimenti Sinopec, hanno una capacità produttiva di 1,22 milioni di tonnellate/anno, pari al 43% del Paese, mentre il Gruppo Anhui Wanwei ne ha 750.000, pari al 26,5%. Il segmento a capitale estero Nanjing Celanese ha una capacità produttiva di 350.000 tonnellate/anno, pari al 12%, e i segmenti privati ​​Mongolia Interna Shuangxin e Ningxia Dadi totalizzano 560.000 tonnellate/anno, pari al 20%. Gli attuali produttori nazionali di acetato di vinile sono localizzati principalmente nella Cina nord-occidentale, orientale e sud-occidentale, con la capacità del Nord-ovest pari al 51,6%, della Cina orientale al 20,8%, della Cina settentrionale al 6,4% e del Sud-ovest al 21,2%.

Analisi delle prospettive dell'acetato di vinile

1、Crescita della domanda a valle dell'EVA

L'EVA a valle dell'acetato di vinile può essere utilizzato come film per l'incapsulamento di celle fotovoltaiche. Secondo la Global New Energy Network, l'EVA è ottenuto da etilene e acetato di vinile (VA), due monomeri, mediante reazione di copolimerizzazione. La frazione in massa di VA è compresa tra il 5% e il 40%. Grazie alle sue buone prestazioni, il prodotto è ampiamente utilizzato in schiume, film per cappotti funzionali, film per imballaggio, prodotti per soffiaggio a iniezione, agenti di miscelazione e adesivi, fili e cavi, film per l'incapsulamento di celle fotovoltaiche e adesivi hot melt, ecc. Nel 2020, per i sussidi fotovoltaici, molti produttori nazionali di moduli principali hanno annunciato l'espansione della produzione e, con la diversificazione delle dimensioni dei moduli fotovoltaici, il tasso di penetrazione dei moduli a doppio vetro bifacciale è aumentato significativamente, spingendo la domanda di moduli fotovoltaici oltre le aspettative, stimolando la crescita della domanda di EVA. Si prevede che nel 2021 saranno messe in produzione 800.000 tonnellate di EVA. Secondo le stime, la crescita di 800.000 tonnellate di capacità produttiva di EVA determinerà una crescita annua di 144.000 tonnellate della domanda di acetato di vinile, che a sua volta determinerà una crescita annua di 103.700 tonnellate della domanda di acido acetico.

2. Sovraccapacità di acetato di vinile, i prodotti di fascia alta devono ancora essere importati

La Cina presenta una sovracapacità produttiva complessiva di acetato di vinile e i prodotti di fascia alta devono ancora essere importati. Attualmente, l'offerta di acetato di vinile in Cina supera la domanda, con una sovracapacità complessiva e una produzione eccessiva che dipendono dal consumo estero. Dall'espansione della capacità produttiva di acetato di vinile nel 2014, le esportazioni cinesi di acetato di vinile sono aumentate significativamente e alcuni prodotti importati sono stati sostituiti dalla capacità produttiva nazionale. Inoltre, le esportazioni cinesi sono principalmente costituite da prodotti di fascia bassa, mentre le importazioni sono principalmente di fascia alta. Attualmente, la Cina deve ancora fare affidamento sulle importazioni per i prodotti di fascia alta in acetato di vinile e l'industria dell'acetato di vinile ha ancora margini di sviluppo nel mercato dei prodotti di fascia alta.